1995-96 में, RIDF की स्थापना सरकार द्वारा चल रही ग्रामीण अवसंरचना परियोजनाओं की निधि के लिए की गई थी। इस कोष का संचालन राष्ट्रीय कृषि और ग्रामीण विकास बैंक (NABARD) द्वारा किया जाता है । घरेलू वाणिज्यिक बैंक कृषि के लिए प्राथमिकता वाले क्षेत्र ऋणों में उनकी कमियों के संदर्भ में कोष में योगदान दे रहे हैं। निधियों का मुख्य उद्देश्य चल रही ग्रामीण अवसंरचना परियोजनाओं को निधि देने के लिए राज्य सरकारों और राज्य के स्वामित्व वाले उद्यमों को उधार देना है। ग्रामीण पेयजल योजनाएं, मृदा संरक्षण, ग्रामीण बाजार यार्ड, ग्रामीण स्वास्थ्य केंद्र और प्राथमिक विद्यालय, मिनी हाइड्रो पावर प्लांट, शिशु शिक्षा केंद्र, आंगनवाड़ियों और ऊर्जा नेटवर्क में सुधार जैसी गतिविधियों को शामिल करने के लिए RIDF का दायरा बढ़ाया गया है।